Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг сделал заявление, которое можно считать историческим. По данным WinFuture, за последние месяцы доля компании на рынке Китая сократилась с почти полного доминирования до нуля. Причина — ограничения США на экспорт передовых чипов и ответные меры со стороны Китая. Разбираемся, что произошло и что это значит для всей индустрии.

От абсолютного лидера к отсутствию поставок

Ещё недавно Nvidia контролировала до 95% китайского рынка графических процессоров, используемых в системах искусственного интеллекта и центрах обработки данных. Именно китайские компании были крупнейшими покупателями чипов серий A100, H100 и H200. Но с 2023 года США начали вводить ограничения, запрещающие поставки высокопроизводительных GPU, которые могут использоваться для военных или исследовательских целей.

В ответ Nvidia создала специальные версии чипов — A800 и H800 — с урезанной пропускной способностью. Однако осенью 2024 года власти США расширили список запретов, и даже эти модели попали под ограничения. После этого компания фактически прекратила поставки в Китай.

«Наш рынок там рухнул с 95% до нуля», — признал Хуанг в беседе с инвесторами. Он отметил, что компания не может конкурировать на равных, пока действуют экспортные ограничения, и вынуждена сосредоточиться на других регионах.

Китай ответил своей экосистемой

Отсутствие Nvidia не оставило Китай без альтернатив. Местные компании — Huawei, Biren, Moore Threads и Hygon — начали активно развивать собственные решения для AI-вычислений. Huawei представила чип Ascend 910B, который, по данным китайских источников, близок по производительности к Nvidia A100. Хотя такие заявления пока не подтверждены независимыми тестами, рынок реагирует позитивно: спрос на локальные GPU резко вырос.

Кроме того, Китай инвестирует миллиарды долларов в развитие внутреннего производства полупроводников, чтобы снизить зависимость от американских технологий. Это часть государственной программы технологического суверенитета, которая охватывает не только ИИ, но и телеком, оборону и промышленную автоматизацию.

Что теряет Nvidia

Для Nvidia китайский рынок был одним из ключевых: по оценкам аналитиков, на него приходилось около четверти всех доходов от дата-центров. Потеря этого сегмента может стоить компании до 10 миллиардов долларов ежегодно. Хотя спрос на GPU остаётся высоким в США и Европе, компенсировать такой объём в краткосрочной перспективе сложно.

Компания делает ставку на рост в других регионах — прежде всего в Индии и на Ближнем Востоке, где активно развиваются облачные платформы и государственные AI-проекты. Однако именно Китай обеспечивал стабильные заказы и долгосрочные контракты.

Последствия для мировой индустрии

Уход Nvidia из Китая меняет баланс сил. С одной стороны, США достигают своей цели — ограничить технологические возможности потенциального конкурента. С другой — этот шаг ускоряет развитие китайской микроэлектроники. Эксперты отмечают, что подобные ограничения уже приводили к ускоренному импортозамещению: Huawei, например, создала собственные процессоры Kirin после санкций 2019 года.

Теперь тот же сценарий повторяется с GPU. В ближайшие годы можно ожидать появления новых китайских архитектур и конкурентов Nvidia на внутреннем рынке, что снизит зависимость страны от импорта.

Что будет дальше

Nvidia заявляет, что не собирается полностью уходить из Китая и продолжит работать в рамках разрешённых категорий — например, поставлять решения для игр и офисных ПК. Но основная доля прибыли компании — это дата-центры и ИИ, а именно этот сегмент оказался под запретом.

Хуанг подчеркнул, что компания сосредоточится на инновациях, чтобы «оставаться впереди даже в условиях ограничений». Но аналитики считают, что стратегическое преимущество Nvidia теперь смещается в другие регионы — там, где нет политических барьеров.

Итог

Падение с 95% до нуля — редкий случай для компании такого масштаба. Для Nvidia это удар, но и сигнал для всей индустрии: эпоха глобальных поставок уходит, на смену ей приходит эра технологического разделения. А Китай, похоже, готов ответить своими процессорами и собственной экосистемой ИИ.